终端消费的火热，从整车制造一路传导到了零部件供应。
中汽协的数据显示，2025年我国汽车产销双双突破3400万辆，销量同比增长9.4%，比年初预期的要好。国家统计局最新发布的数据也印证了这一点：2025年，规模以上工业中，汽车制造业工业增加值比上年增长11.5%。全年汽车产量3477.8万辆，同比增长9.8%。其中，新能源汽车产量1652.4万辆，增速高达25.1%。
从企业层面看，2025年A股汽车产业链上市公司整体呈现盈利恢复的态势，大多数企业把业绩增长归因于整个行业的向上势头。
零部件这块的数据也很亮眼。2024年汽车零部件制造业营收约为46200亿元，预计2025年将进一步增长到47800亿元。
全球市场集中度较高，头部企业地位稳固
根据标普全球移动发布的数据，2025年前三季度，全球前50大汽车零部件供应商的总营收约4480亿美元，同比增长约1.6%。其中大约66%的供应商实现了同比正增长。
为什么头部供应商格局相对稳定？原因不难理解：整车厂对一级供应商的产品质量、交付能力和技术水平要求很高，考核周期长，更换风险也大。一旦双方确立了合作关系，整车厂一般不会轻易换人。
目前，全球汽车零部件行业的市场份额主要集中在博世、电装、采埃孚、麦格纳、爱信、大陆、法雷奥等几家大型跨国企业手里，它们在各自领域已经形成了一定的垄断优势。
2026年三大趋势
展望2026年，受结构调整、贸易壁垒以及持续的销量压力影响，汽车零部件行业的竞争仍然激烈。关税影响和汇率波动依然是主要风险因素，整体销售增长可能比较温和，甚至持平。
值得关注的趋势有三个：
第一，电气化仍是核心增长引擎。新能源汽车的渗透率还在提升，与之相关的电池、电驱、电控等零部件需求会继续拉动。
第二，供应链本地化以增强韧性。地缘政治和贸易摩擦让越来越多企业意识到，把供应链拉近终端市场，能有效对冲风险。
第三，管理原材料成本波动。大宗商品价格不稳定，如何控制好原材料成本，将直接影响零部件企业的利润空间。